UNIR Revista
Alberto Ortiz, responsable del “neobanco” de Fintonic y ponente en el Programa en Medios de Pago Digitales de UNIR, habla con nosotros sobre medios de pago, fintechs, Bitcoin y más.
Actualmente, Alberto Ortiz es el responsable del “neobanco” de Fintonic, un negocio complementario que aspira a enriquecer la actual oferta de valor de la compañía. Llegó a Fintonic hace año y medio procedente del Banco Santander, donde formaba parte del Gabinete del CEO. En esta entrevista con UNIR, Alberto nos da su opinión sobre varios temas financieros.
Empecemos a vista de pájaro. ¿Por qué son importantes los medios de pago para una empresa hoy?
Para cualquier empresa, el proceso de pago representa una fase inevitable en el funnel de venta. Este paso necesario tiene, además, tres características que lo hacen merecedor de una atención especial: en primer lugar, los medios de pago suponen una fricción para el cliente, que puede llevarle, incluso, a desistir de su intención de compra (o catalizar una eventual recurrencia); en segundo lugar, los medios de pago posibilitan la estabilidad financiera de la empresa y la consiguiente mitigación de sus necesidades de crédito; por último, los medios de pago constituyen un coste que, como todos, conviene saber optimizar.
Desde el punto de vista de las empresas que disponen de medios de pago propios, ¿Qué les aportan?
Quien tiene los pagos tiene el cliente. Los pagos generan un uso recurrente de la app del emisor, multiplicando las oportunidades de venta cruzada. Son una herramienta eficaz para tener cerca a los clientes, aumentar su confianza y profundizar en la relación comercial. Así mismo, la utilización habitual de un medio de pago genera gran cantidad de datos que permiten personalizar la oferta de otros productos de valor complementarios.
¿Consideras que los bancos tradicionales han sabido aprovechar el potencial de los medios de pago?
Algunos se han mostrado más hábiles que otros, pero, en general, me resisto a creer que haya un solo banco de particulares que no considere los medios de pago como un instrumento básico de vinculación.
Es importante tomar conciencia de la situación actual de los grandes bancos comerciales. Sus cuentas de resultados se han visto lastradas, desde hace años, por el deterioro del margen de intermediación crediticia. Al tiempo, su segunda fuente de ingresos, las comisiones, suele ser la trinchera de una batalla campal cuyo resultado más inmediato es el descontento de los clientes.
En resumen, si los bancos tradicionales quieren seguir contando con la confianza de sus millones de clientes, deben esforzarse por estar a la vanguardia. No hay excusas. El problema radica en que los estándares de dicha industria ya no los fijan ellos mismos, sino las empresas tecnológicas.
¿Y qué me dices de las fintechs? ¿Tienen también un rol relevante?
Sin duda alguna. Las fintechs han demostrado que disponen de dos ventajas competitivas muy poderosas: su estructura de costes y su capacidad para diseñar experiencias.
Aunque, en Europa, los medios de pago no parecen un negocio rentable, dan pie a la construcción de negocios adyacentes que sí lo son. Esto justifica que las fintechs ofrezcan medios de pago gratuitos para el usuario final. Los bancos comerciales, sin embargo, han de mantener una red de oficinas y un volumen de empleados que imposibilitan una oferta sin comisiones.
En segundo lugar, las fintechs se caracterizan por diseñar experiencias digitales realmente atractivas para sus usuarios. Esto es así porque el ecosistema natural de las fintechs es el de las empresas tecnológicas más innovadoras, no el de los bancos. Son más “tech” que “fin”, y se nota en los procesos de pago que construyen.
¿Pueden las fintechs garantizar la seguridad en los pagos igual que lo hacen los banco?
La regulación aplicable es exactamente la misma. Es más, si hablamos de tarjetas, el mayor peso recae en los esquemas (VISA, MasterCard…). Las tarjetas que emiten y distribuyen las fintechs con licencia de Entidad de Dinero Electrónico, o bajo un modelo de Banking as a Service (BaaS), son igual de seguras que las que emiten las entidades de crédito o de depósito, puesto que las transacciones se autorizan y se liquidan siguiendo exactamente el mismo protocolo. Lo propio puede afirmarse de los procesos de investigación del fraude o del blanqueo de capitales.
Algunas fintechs, incluso, vamos un paso más allá: disponemos de la certificación PCI-DSS, que audita la seguridad en el almacenamiento y gestión de los datos de las tarjetas.
¿Qué debe tener una tarjeta para que el cliente la use?
Es una gran pregunta. Hace referencia a lo que, en el sector, llamamos “top-of-wallet” (la primera tarjeta que el cliente saca de la cartera para pagar), un derivado del concepto “top-of-mind”. En mi opinión, el usuario acaba priorizando aquella tarjeta que funciona siempre, que pertenece a una entidad con apariencia de seguridad y que le aporta “algo más”. Ese algo más, suele concretarse en descuentos, cashbacks…
Bank of America les hizo una encuesta a sus clientes sobre los atributos que debería tener una tarjeta en el caso de que tuvieran que pagar por ella una comisión todos los meses. El atributo con más votos fue Netflix. Los clientes no nos demandan (sólo) productos financieros, sino también alianzas creativas que les aporten valor.
¿Qué innovaciones consideras que afectarán más al sector de los medios de pago en los próximos años?
En los últimos cinco años, el sector de los medios de pago ha avanzado más que en las tres décadas previas. Vemos cómo los pagos P2P, por ejemplo, ya forman parte de nuestras vidas, especialmente gracias a Bizum. Vemos, también, cómo los esquemas de pago dejan de ser imprescindibles gracias a la integración directa entre merchants y clientes, como ocurre en China a través de los códigos QR. Los pagos invisibles, por su parte, ya son una realidad (Amazon Go nos lo ha demostrado).
Capítulo aparte merece, a mi juicio, la financiación en el punto de venta y los diferentes modelos de “buy now, pay later”. En España, esta modalidad de pago no se ha desarrollado apenas (con la honrosa y casi única excepción de la Financiera El Corte Inglés), pero me inclino a pensar que la revolución de Klarna en Suecia podría reproducirse, con ciertos localismos, en nuestro país. Teniendo en cuenta el futuro incierto de las tarjetas revolving, este tipo de soluciones de crédito puede ocupar un espacio inmenso.
Por último, Alberto. ¿Qué nos dices sobre el Bitcoin y el resto de criptodivisas?
La tecnología blockchain tiene un potencial difícil de imaginar, al margen de las criptodivisas. Permite desintermediar, de manera segura, a multitud de players que, hasta ahora, operaban en diferentes cadenas de valor, entre otras la bancaria. Desde mi punto de vista, se trata de una tecnología tan poderosa y tan versátil que va a cambiar necesariamente el sector financiero de una forma muy profunda.
El Bitcoin, por su parte, cumple una doble función financiera: depósito de valor y medio de pago. Creo que la primera función, como hipótesis, ya está más que validada. ¿Y la segunda? Nadie duda de que el oro sirve como depósito de valor, pero ¿Puedo comprarme una casa con un lingote?
Hoy, el Bitcoin goza de gran liquidez porque hay muchas personas dispuestas a cambiarlos por euros en el mercado secundario. Esto está facilitando que el precio suba, pero la liquidez no estará asegurada en todos los ciclos económicos. Sin embargo, si las grandes empresas empiezan a aceptar el Bitcoin como medio de pago, como Tesla, muchas críticas furibundas a esta nueva “moneda” dejarán de sostenerse.
Los bancos y las fintechs no podemos quedarnos parados ante esta revolución: debemos innovar en torno al blockchain para poder seguir entregando valor y justificando, así, nuestro rol. El Banco Santander, por ejemplo, ha sido pionero en la explotación de esta tecnología con el proyecto PagoFX.
